Realmente é algo que todo mundo gostaria de fazer com seu Iphone, conecta-lo em seu MAC e sair navegando com ele quando não existe outra possibilidade de conexão.
Estava navegando por ai e encontrei esse tutorial explicando exatamente como se faz isto, segue abaixo todos os passos a serem tomados.
Primeira coisa a se fazer: conectar o iPhone ao notebook ou computador de mesa via USB. Com ele plugado corretamente, acesse o menu em seu gadget: Ajustes » Geral » Rede » Compartilhamento, ative a função e depois confirme a opção “Apenas USB”. Após alguns segundos, uma barra azul aparecerá na parte de cima do smartphone. Essa barra é uma mensagem do aparelho dizendo: “Comigo e com a operadora está tudo certo. Minha parte eu já fiz, agora é com você, computador!”
Próxima etapa: o computador. O Mac reconhecerá o aparelho como uma interface de rede e apresentará a seguinte mensagem: “Uma nova interface de rede foi detectada.”
Clique sobre Preferência Rede… e, na janela de Rede, selecione o novo serviço na lista à esquerda. Aguarde alguns segundos. Se a bolinha do dispositivo ficar verde, é só correr pro abraço e começar a navegar normalmente! Mas às vezes o processo pede um empurrãozinho… Se a bolinha não ficou verde depois de um tempo, clique no botão Avançado… e, na aba “TCP/IP”, clique no botão Renovar Concessão de DHCP e aguarde novamente. Depois de alguns segundos aparecerão endereços de IPs nos campos: Endereço de IPv4, Máscara da Sub-Rede e Roteador. Clique em OK. De volta à tela com a lista de serviços, você verá que a bolinha finalmente ficou verde
Por último e pra fechar com chave de ouro: renomeie o serviço com o nome que bem quiser, clique em “Aplicar” e comece a navegar! 
Para desconectar, é só desplugar o aparelho do computador e/ou desligar a funcionalidade no mesmo menu onde foi ativada. Nas outras vezes em que precisar navegar utilizando o celular, ele será automaticamente identificado e você poderá usufruir da conexão à internet assim que ativar o compartilhamento.
Obs: Até o momento a unica operadora a habilitar nativamente este serviço pelo Iphone era a operadora Vivo, porem creio que as outras operadoras como Claro e Tim já devem estar tambem com esse serviço disponível.
Link original: http://macmagazine.uol.com.br/2009/08/31/mini-tutorial-usando-seu-iphone-3g-ou-3gs-como-modem-de-internet/
